Vanguard: Análisis de los 5 ETFs más grandes

En este artículo, exploraremos en detalle los cinco ETF más grandes ofrecidos por Vanguard uno de los mayores gestores de activos del mundo. El objetivo es comparar estos fondos de inversión en función de su composición, estrategia, comisiones y rendimiento histórico, para ayudarle a determinar cuál se alinea mejor con sus objetivos de inversión, teniendo en cuenta la volatilidad y las comisiones. También abordaremos la cuestión de su elegibilidad para Plan d’Épargne en Actions (PEA) en France, un dispositif fiscal avantageux mais restrictif.

Índice

• Los ETF de Vanguard y el PEA: ¿Qué pasa?
• Presentación de los 5 ETF más grandes de Vanguard
• Comparación del rendimiento y la volatilidad de los tres mejores ETF
• Conclusion : Quel ETF Vanguard choisir ?

Los ETF de Vanguard y el PEA: ¿Qué pasa?

Una pregunta recurrente es si estos ETF de Vanguard son elegibles para el PEA. Este último es un vehículo fiscal francés que permite invertir en acciones beneficiándose de una exención de impuestos sobre la renta después de cinco años de tenencia, siempre que se invierta únicamente en acciones europeas. Sin embargo, los ETF de Vanguard que vamos a analizar replican mayoritariamente mercados internacionales, especialmente el estadounidense, y por lo tanto no son elegibles para el PEA.

Existen soluciones de replicación sintética para integrar ciertos ETF extranjeros en un PEA, pero estos métodos conllevan inconvenientes importantes. Por lo tanto, a menudo es más interesante aceptar una fiscalidad clásica invirtiendo en ETF internacionales de alto rendimiento, en lugar de limitar su universo de inversión a acciones francesas o europeas con un PEA.

Presentación de los 5 ETF más grandes de Vanguard

1. VTI : L’ETF Total Market américain

El VTI es el ETF más grande de Vanguard, con una impresionante capitalización de mercado de 1.150 millones de dólares. Su estrategia consiste en invertir en más de 4.000 acciones que cotizan en bolsa en todo el mundo, con una fuerte ponderación en el mercado estadounidense. Las comisiones son extremadamente bajas, del 0,03% anual.

En termes de performance, VTI affiche une moyenne de 226 % de croissance sur dix ans, soit un rendement annuel moyen d’environ 12,77 %. C’est un ETF très diversifié, adapté pour ceux qui souhaitent une exposition large aux actions américaines avec un excellent rapport frais/performance.

2. VOO: El ETF que replica el S&P 500

Le VOO est un de mes ETF préférés. Il vise à reproduire la performance des 500 plus grandes entreprises américaines du S&P 500. Sa capitalisation est de 750 milliards de dollars, et il contient environ 506 entreprises. Les frais sont également très bas, à 0,03 %.

Su rendimiento anual promedio es del 13,10%, lo que lo convierte en uno de los ETF de mejor rendimiento a largo plazo. El S&P 500 es un índice emblemático, que se utiliza a menudo como punto de referencia para el mercado estadounidense.

3. VXUS: El ETF de los mercados internacionales fuera de EE. UU.

Le VXUS se concentre sur les actions internationales en excluant les États-Unis. Avec une capitalisation de 320 milliards de dollars, il contient plus de 8 000 actions. Ses frais sont légèrement plus élevés, à 0,07 %, en raison de la gestion plus complexe d’un univers aussi large.

Sa performance annuelle moyenne depuis sa création est de 4,31 %, ce qui est moindre comparé aux ETF américains, reflétant souvent une volatilité et des rendements différents des marchés internationaux.

4. BND : L’ETF obligataire mondial

El BND es muy apreciado por los inversores que buscan limitar la volatilidad. Invierte en más de 17.300 bonos corporativos y gubernamentales de todo el mundo, con una capitalización de 270.000 millones de dólares. Las comisiones son muy bajas, del 0,03 %.

Sin embargo, el rendimiento es más modesto, con un crecimiento total del 13,51 % en diez años, lo que equivale a un rendimiento anual medio del 2,32 %. Este fondo es ideal para equilibrar una cartera con una parte de renta fija estable.

5. VTV: El ETF de acciones de 'valor' estadounidenses

Le VTV investit dans des entreprises dites de « type valeur », c’est-à-dire des sociétés stables, souvent peu médiatisées, avec une croissance modérée mais des valorisations attractives. Sa capitalisation est de 150 milliards de dollars, avec 344 actions en portefeuille. Les frais sont de 0,04 %.

A diez años, muestra un rendimiento total del 221,69 %, lo que equivale a un rendimiento anual medio del 7,88 %. Este fondo ha ganado popularidad recientemente, especialmente en períodos de incertidumbre bursátil, ya que ofrece una estabilidad relativa.

Comparación del rendimiento y la volatilidad de los tres mejores ETF

Pour affiner le choix, concentrons-nous sur les trois ETF les plus performants et populaires : VOO, VTI et VTV. Grâce à une analyse des performances depuis le 31 décembre 2010, voici ce qu’il ressort :

• VOO es el que obtuvo el mejor rendimiento. Una inversión hipotética de 10.000 dólares en esa fecha valdría hoy unos 40.782 dólares, lo que supone un rendimiento anual medio del 12,52%.
• En termes de volatilité, VOO affiche un « max drawdown » (perte maximale depuis un pic) de -23,91 %, ce qui est similaire à VTI.
• El peor año para VOO registró una caída del 13,21%.
• VTV presenta una volatilidad ligeramente menor en el peor año, con solo -5,44%, pero esto se logra a costa de un rendimiento anual medio más bajo.

En conclusión, VOO ofrece un excelente compromiso entre rendimiento y volatilidad, lo que lo convierte en una opción preferida para aquellos que aceptan un poco más de fluctuaciones a cambio de un mayor rendimiento a largo plazo.

Conclusion : Quel ETF Vanguard choisir ?

Entre los cinco ETF de Vanguard más analizados, el VOO destaca como la mejor opción para los inversores que desean exponerse a las grandes empresas estadounidenses con un excelente historial de rendimiento y comisiones muy bajas. A pesar de una volatilidad mayor que la de algunos ETF más defensivos, su rentabilidad a largo plazo es indiscutible.

Pour ceux qui préfèrent une diversification plus large ou une exposition internationale hors États-Unis, le VTI et le VXUS sont également des options solides. Enfin, pour les investisseurs recherchant moins de volatilité et un profil plus défensif, les ETF obligataires comme le BND ou les actions « valeur » avec le VTV peuvent compléter un portefeuille équilibré.

Es importante tener en cuenta que estos ETF no son elegibles para el PEA, pero esto no debe ser un obstáculo si se desea aprovechar el rendimiento superior que ofrecen los mercados estadounidense e internacional. La inversión en estos ETF representa una oportunidad para construir una cartera diversificada, de alto rendimiento y con bajos costos.