Les 3 placements de millionnaires pour faire exploser votre patrimoine

 

Dans l’univers de la gestion de patrimoine, il existe des stratégies d’investissement que les millionnaires utilisent pour faire croître leur richesse, mais qui restent souvent méconnues du grand public. Ces leviers puissants, autrefois réservés à une élite, deviennent aujourd’hui de plus en plus accessibles. Comprendre et maîtriser ces placements peut transformer radicalement votre approche de l’investissement et vous permettre d’optimiser votre patrimoine de manière significative.

Dans cet article, nous allons explorer trois placements privilégiés par les grandes fortunes, expliqués par un expert en gestion de fortune. Ces stratégies ne sont pas seulement des outils financiers, mais de véritables leviers de croissance patrimoniale et d’optimisation fiscale. Que vous soyez entrepreneur, investisseur averti ou simplement curieux d’en savoir plus, découvrez comment ces placements peuvent vous aider à faire décoller votre patrimoine.

Table des matières

• Introduction aux leviers financiers des millionnaires
• 1. Le crédit lombard : un levier financier puissant et flexible
• 2. Le private equity : la classe d’actifs à haut rendement des grandes fortunes
• 3. Investir via une société : un levier fiscal et stratégique majeur
• Conclusion : S’inspirer des millionnaires pour optimiser son patrimoine

Introduction aux leviers financiers des millionnaires

Avant d’entrer dans le vif du sujet, il est important de comprendre ce que l’on entend par « grande fortune » dans le cadre de la gestion de patrimoine. On parle généralement d’un patrimoine financier minimum de 5 millions de dollars, excluant les biens immobiliers ou les entreprises. Au-delà, on distingue les très grandes fortunes à partir de 25 à 30 millions de dollars. Ces investisseurs ont des profils variés : chefs d’entreprise, entrepreneurs, sportifs professionnels, artistes ou encore personnalités publiques.

Ces grandes fortunes utilisent des stratégies sophistiquées pour gérer et faire fructifier leur capital. Parmi ces stratégies, trois placements se distinguent par leur efficacité et leur capacité à générer des rendements élevés tout en optimisant la fiscalité. Ces trois leviers sont :

1. Le crédit lombard
2. Le private equity
3. L’investissement via une société

1. Le crédit lombard : un levier financier puissant et flexible

Le crédit lombard est une technique de financement qui consiste à emprunter en utilisant ses actifs financiers comme garantie, ou collatéral. Ces actifs peuvent être des actions détenues sur un compte-titres, des ETF, ou encore des contrats d’assurance vie luxembourgeois, particulièrement prisés par les investisseurs fortunés.

Comment fonctionne le crédit lombard ?

Imaginons que vous possédiez 100 000 dollars en actions sur un compte-titres. La banque peut vous prêter une somme équivalente à une partie de cette valeur, souvent autour de 60 %, soit 60 000 dollars, en prenant en garantie les actions. Ce prêt vous permet de disposer de liquidités sans avoir à vendre vos actifs.

Les avantages clés du crédit lombard

• Crédit non affecté : Vous êtes libre d’utiliser les fonds empruntés comme bon vous semble — que ce soit pour investir davantage, acheter un bien immobilier, ou financer un projet personnel.
• Les actifs continuent de fructifier : Contrairement à une vente d’actifs, ceux mis en collatéral restent investis, vous permettant ainsi de profiter de leur potentiel de croissance.
• Prêt in fine : Vous remboursez uniquement les intérêts pendant la durée du crédit, généralement cinq ans, et le capital est remboursé à la fin du terme. Cela réduit les mensualités et améliore votre trésorerie.
• Renouvellement possible : Le crédit lombard peut être renouvelé indéfiniment, tant que la valeur des actifs en garantie est suffisante, offrant ainsi une flexibilité importante.
• Optimisation fiscale : Utiliser un crédit lombard pour financer son train de vie évite la vente d’actifs et donc la réalisation de plus-values imposables. Les intérêts du crédit sont déductibles dans certains cas, ce qui peut réduire la charge fiscale.

Pourquoi les millionnaires utilisent-ils le crédit lombard ?

Ce levier est particulièrement apprécié pour sa capacité à préserver le patrimoine tout en offrant des liquidités immédiates. Par exemple, vendre des actifs détenus dans une assurance vie pour financer ses dépenses personnelles entraîne souvent des impôts sur les plus-values. En revanche, emprunter via un crédit lombard ne génère pas d’imposition. Ainsi, le patrimoine continue de croître pendant que les fonds empruntés financent les besoins courants.

De plus, les taux d’intérêt du crédit lombard sont généralement bas, proches du taux interbancaire à court terme plus une marge d’environ 1 %. Par exemple, un taux global autour de 4 % est souvent plus avantageux que de subir une imposition de 30 % ou plus sur une plus-value réalisée.

Les précautions à prendre

Il est essentiel de rappeler que le crédit lombard reste un crédit, avec des risques. Si la valeur des actifs en garantie baisse significativement, la banque peut demander un renflouement du collatéral ou un remboursement partiel du prêt, ce qui peut entraîner un appel de marge. Par ailleurs, il est déconseillé d’utiliser ce levier pour financer des dépenses non productives ou des investissements très risqués. Une gestion prudente et un accompagnement professionnel sont indispensables pour tirer pleinement parti du crédit lombard.

2. Le private equity : la classe d’actifs à haut rendement des grandes fortunes

Le private equity, ou capital-investissement, est la classe d’actifs la plus performante historiquement, avec un rendement annualisé moyen d’environ 14 %. Pourtant, il reste encore peu accessible et méconnu du grand public, qui est souvent plus familier avec les actions cotées en bourse.

Qu’est-ce que le private equity ?

Le private equity consiste à investir dans des actions de sociétés non cotées en bourse. Ces entreprises peuvent être des start-ups en phase de développement, des sociétés en croissance, ou des entreprises matures en quête d’expansion. Contrairement au public equity (actions cotées), ces investissements ne sont pas liquides et sont généralement bloqués sur une durée longue d’environ dix ans.

Les segments du private equity

• Capital risque : Investissement dans des start-ups ou jeunes entreprises innovantes, avec un risque plus élevé mais un potentiel de rendement important.
• Capital développement : Investissement dans des entreprises déjà établies, en phase de croissance, avec une certaine stabilité.
• LBO (Leverage Buy-Out) : Acquisition d’entreprises matures avec effet de levier, souvent pour accélérer leur développement ou restructurer leur activité.
• Capital retournement : Investissement dans des entreprises en difficulté, avec un objectif de redressement.

Accessibilité et ticket d’entrée

Historiquement, le private equity nécessitait des tickets d’entrée très élevés, souvent plusieurs centaines de milliers ou millions de dollars. Aujourd’hui, il est possible d’accéder à cette classe d’actifs via des contrats d’assurance vie ou des fonds spécialisés avec des tickets d’entrée beaucoup plus accessibles, parfois dès 1 000 dollars. Pour des investissements institutionnels de qualité, les engagements peuvent être autour de 100 000 dollars, étalés sur plusieurs années.

Les avantages du private equity

• Rendement élevé : Avec un historique de performance supérieur aux marchés cotés, le private equity offre un potentiel de croissance remarquable.
• Diversification : En investissant dans des entreprises non cotées, on accède à un univers moins corrélé aux marchés publics.
• Participation à la croissance réelle : Ces investissements financent directement des entreprises innovantes ou en développement, contribuant à l’économie réelle.

Les limites et risques

Le principal inconvénient du private equity est son manque de liquidité. Les fonds engagés sont bloqués pendant plusieurs années, sans possibilité de retrait anticipé. De plus, comme tout investissement à haut rendement, il comporte un risque plus élevé, notamment en capital risque où les entreprises peuvent échouer.

Il est donc crucial de bien comprendre le triangle rendement-sécurité-liquidité : on ne peut pas avoir un placement très liquide, très sécurisé et très rémunérateur à la fois. Le private equity sacrifie la liquidité et une certaine sécurité pour offrir un rendement supérieur.

Exemples concrets d’entreprises non cotées

Pour mieux comprendre, pensez à des entreprises comme OpenAI (créateur de ChatGPT), Blablacar, Doctolib, ou Back Market. Ces sociétés, bien que très connues, ne sont pas cotées en bourse et représentent des opportunités typiques de private equity. Elles génèrent souvent des revenus importants et sont matures, mais choisissent de rester privées pour éviter les contraintes liées à la cotation.

Pourquoi les millionnaires privilégient le private equity ?

Les grandes fortunes allouent en moyenne 23 % de leur patrimoine financier au private equity. Cette classe d’actifs est également massivement utilisée par des investisseurs institutionnels tels que les compagnies d’assurance, les fonds de pension, et les universités prestigieuses, qui y voient un levier incontournable de performance et de diversification.

3. Investir via une société : un levier fiscal et stratégique majeur

Investir à travers une société est une stratégie souvent sous-estimée par les particuliers, mais qui offre des avantages fiscaux, financiers et patrimoniaux considérables. Ce levier permet de piloter sa fiscalité, d’accéder à des placements réservés aux sociétés, et d’optimiser la transmission du patrimoine.

Pourquoi investir via une société ?

Voici cinq raisons majeures qui expliquent pourquoi les millionnaires utilisent ce levier :

1. Optimisation fiscale : Les bénéfices générés dans une société sont imposés à un taux réduit (15 % jusqu’à un certain seuil, puis environ 25 %), bien inférieur aux taux d’imposition personnels pouvant atteindre 45 %. En investissant directement en société, on évite la double imposition liée à la flat tax personnelle sur les dividendes et plus-values.
2. Accès à des placements spécifiques : Certaines opportunités d’investissement, comme les contrats d’assurance vie luxembourgeois ou certains crédits lombards, sont plus accessibles ou avantageuses via une structure sociétaire.
3. Financement facilité : Les sociétés peuvent avoir un accès plus simple à la dette, permettant de lever des fonds pour investir ou développer des projets.
4. Structuration et pilotage du patrimoine : Avec plusieurs sociétés, notamment via une holding, il est possible de gérer efficacement les flux financiers entre entités, d’optimiser la fiscalité grâce à des mécanismes comme le régime mère-fille ou l’intégration fiscale, et de sécuriser les actifs.
5. Transmission facilitée : Les dispositifs juridiques et fiscaux dédiés aux entreprises, tels que le pacte Dutreil, permettent de transmettre une société avec un abattement fiscal allant jusqu’à 75 %, réduisant considérablement les droits de succession.

Les mécanismes clés pour optimiser via une société

Au-delà de la fiscalité, la société offre une souplesse dans la gestion et la transmission du patrimoine :

• Usufruit et démembrement de propriété : En démembrement, on peut séparer la nue-propriété et l’usufruit des parts sociales, ce qui permet de réduire la base taxable lors de la transmission tout en conservant le contrôle et les revenus.
• Division des parts : La société étant composée de parts, il est plus simple de répartir le patrimoine entre héritiers, notamment lorsqu’il y a plusieurs enfants, en évitant la division physique des biens.
• Montages juridiques : La mise en place de holdings, pactes d’actionnaires, et autres mécanismes juridiques permet une gestion dynamique et sécurisée du patrimoine.

Les bonnes pratiques

Investir via une société demande une bonne connaissance des règles fiscales et juridiques. Il est important d’être accompagné par des professionnels compétents pour structurer efficacement son patrimoine et éviter les erreurs coûteuses. Cette stratégie est particulièrement adaptée aux entrepreneurs et aux investisseurs disposant d’un capital significatif.

Conclusion : S’inspirer des millionnaires pour optimiser son patrimoine

Les trois leviers présentés — crédit lombard, private equity et investissement via une société — sont des piliers de la stratégie patrimoniale des millionnaires. Ils permettent non seulement d’accroître la richesse, mais aussi de gérer la fiscalité de manière intelligente et d’optimiser la transmission.

Si ces outils peuvent sembler complexes ou réservés à une élite, ils deviennent aujourd’hui accessibles à un plus large public grâce à l’évolution des marchés financiers et des offres disponibles. Néanmoins, leur utilisation requiert une bonne connaissance des mécanismes et une gestion rigoureuse des risques.

Pour ceux qui souhaitent faire passer leur patrimoine au niveau supérieur, il est essentiel de s’informer, de se former et de se faire accompagner par des experts en gestion de fortune. Comprendre ces leviers et savoir les utiliser intelligemment peut faire toute la différence entre une croissance patrimoniale stagnante et une véritable explosion de votre richesse.

Enfin, gardez toujours à l’esprit que chaque investissement comporte des risques et que les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs. La clé du succès réside dans la combinaison d’une stratégie adaptée, d’une gestion prudente et d’un accompagnement professionnel.