Le private equity, ou capital-investissement, est une classe d’actifs qui a su démontrer un potentiel de rendement exceptionnel. En France, le taux de rendement annuel moyen du private equity a atteint 14 % sur les dix dernières années, surpassant largement les performances du CAC 40, qui plafonne autour de 6,5 % par an. Cette performance remarquable attire de plus en plus d’investisseurs particuliers, notamment grâce à la démocratisation de l’accès via des plateformes spécialisées comme Ona Invest.
Table of Contents
- Qu’est-ce que le private equity et l’investissement non coté ?
- Pourquoi investir en private equity ?
- Le private equity est-il accessible à tous ?
- Comment investir en private equity ?
- Conclusion
Qu’est-ce que le private equity et l’investissement non coté ?
L’investissement non coté regroupe plusieurs formes d’investissement dans des entreprises qui ne sont pas cotées en bourse. Contrairement aux actions que l’on peut acheter facilement via un compte-titres classique, ces entreprises ne sont pas accessibles sur les marchés financiers traditionnels.
Les entreprises non cotées sont souvent des PME ou des start-up en forte croissance qui préfèrent rester privées pour plusieurs raisons :
- Garder le contrôle sur l’entreprise
- Éviter les coûts élevés liés à une introduction en bourse
- Protéger leurs stratégies et leurs finances des regards extérieurs
Ces entreprises innovantes cherchent des investisseurs prêts à s’engager sur le long terme pour les accompagner dans leur développement. Le non coté ne se limite pas aux start-up : il inclut également des entreprises plus matures qui ont besoin de capitaux pour financer leur expansion, racheter des concurrents ou restructurer leur activité. C’est ce que l’on appelle le private equity.
On distingue notamment :
- Le capital risque (venture capital) : investissement dans des start-up en phase de démarrage ou d’accélération.
- Le private equity : investissement dans des entreprises établies, souvent rentables, souhaitant se développer en dehors des marchés financiers.
- La dette privée : prêts directs accordés à ces entreprises, offrant une alternative au financement bancaire et des rendements attractifs.
Pourquoi investir en private equity ?
1. Le potentiel de rendement
Le private equity est reconnu pour ses performances souvent supérieures à celles des marchés publics. En investissant dans des entreprises à forte croissance, vous avez l’opportunité de bénéficier d’une valorisation spectaculaire. Par exemple, investir dans une start-up qui devient un leader de son secteur peut générer des gains financiers très importants pour l’investisseur.
Cependant, ce type d’investissement comporte des risques. Les actions ou obligations non cotées sont moins liquides, ce qui signifie que vous ne pouvez pas revendre rapidement vos parts si vous avez besoin de liquidités. Il faut donc être prêt à immobiliser votre capital sur plusieurs années.
2. La diversification
Investir dans le non coté permet de diversifier votre portefeuille au-delà des actions, de l’immobilier ou des obligations d’État. Vous misez sur des entreprises innovantes, parfois dans des secteurs de niche, avec des modèles économiques disruptifs. Cette diversification peut offrir une protection contre la volatilité des marchés publics.
3. L’investissement porteur de sens
Investir dans des entreprises non cotées, c’est souvent soutenir des fondateurs passionnés qui s’engagent dans des projets à fort impact sociétal et environnemental. Par exemple, chez Ona Invest, nous accompagnons des PME françaises ancrées dans l’économie locale, dans des domaines comme la technologie, la santé, le développement durable ou l’entrepreneuriat social.
Bonus : les avantages fiscaux
En France, plusieurs dispositifs fiscaux favorisent l’investissement dans les PME non cotées, tels que la loi Madelin, le dispositif IR PME, le JEI (Jeune Entreprise Innovante) ou le JEIR (Jeune Entreprise Innovante Recherche). Ces dispositifs permettent de bénéficier de réductions d’impôts allant de 18 % à 50 % du capital investi, ce qui augmente encore l’attractivité de ces placements.
Le private equity est-il accessible à tous ?
Longtemps réservé aux investisseurs institutionnels et aux grandes fortunes, le private equity s’ouvre désormais aux particuliers grâce à des plateformes spécialisées comme Ona Invest. Il est possible de commencer à investir avec des tickets d’entrée à partir de 1 000 dollars, ce qui démocratise considérablement l’accès à ce type d’investissement.
Cette démocratisation repose sur la force d’une communauté d’investisseurs qui se regroupent pour financer ensemble des projets ambitieux. Sur Ona Invest, par exemple, des levées de fonds allant de 300 000 à 5 millions de dollars sont réalisées, permettant à chacun d’avoir un poids significatif dans la négociation et l’accompagnement des entreprises.
Il est important de souligner que le private equity est un investissement de moyen à long terme. Si vous avez besoin d’une liquidité immédiate, ce type d’investissement n’est probablement pas adapté.
Comment investir en private equity ?
1. Choisir la bonne plateforme
Pour accéder à des opportunités d’investissement non cotées, il est essentiel de sélectionner une plateforme fiable qui effectue une sélection rigoureuse des projets. Chez Ona Invest, chaque entreprise est évaluée selon son modèle économique, son potentiel de croissance et son impact. Cette sélection minutieuse est une première garantie pour l’investisseur.
2. Diversifier ses investissements
Comme tout investissement comportant des risques, il est conseillé de ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier. Investissez dans plusieurs projets, secteurs, stades de maturité et zones géographiques différentes afin de répartir les risques et maximiser vos chances de succès.
3. Suivre ses investissements
Le non coté offre souvent une relation plus directe avec les entreprises dans lesquelles vous investissez. Vous pouvez suivre leur évolution, recevoir des rapports réguliers, et parfois échanger avec les fondateurs. Si vous ne souhaitez pas assurer ce suivi vous-même, vous pouvez confier cette tâche à une équipe de gestion professionnelle, comme celle d´ Ona Invest, qui optimise les sorties pour maximiser la plus-value.
4. Prendre en compte la fiscalité
Il est important de bien se renseigner sur les dispositifs fiscaux applicables à votre investissement, car ils peuvent significativement améliorer la rentabilité finale. N’hésitez pas à demander conseil à un expert en gestion de patrimoine ou à un conseiller Ona Invest pour optimiser votre stratégie.
Conclusion
Le private equity est une opportunité unique pour diversifier votre patrimoine, viser des rendements potentiellement élevés et soutenir des entreprises innovantes et porteuses de sens. Grâce à la démocratisation via des plateformes comme Ona Invest, cet investissement n’est plus réservé à une élite mais accessible à un large public.
Cependant, gardez à l’esprit que c’est un engagement sur le long terme, avec une part de risque et une moindre liquidité. Mais au-delà de la rentabilité financière, investir en non coté, c’est aussi devenir acteur du succès d’entreprises qui contribuent à transformer notre économie et notre société.
Pour ceux qui souhaitent approfondir le sujet, il existe de nombreuses ressources et plateformes qui facilitent l’accès à ce marché passionnant et porteur. N’hésitez pas à vous informer et à vous entourer d’experts pour réussir votre entrée dans le private equity.